關(guān)于海外并購(gòu)的操作程序及風(fēng)險(xiǎn)防范

**部分 認(rèn)識(shí)海外并購(gòu)

1.  海外并購(gòu)釋義

1) 并購(gòu)釋義

2) 海外釋義

3) 海外并購(gòu)的目的

4) 比較國(guó)內(nèi)并購(gòu)

2.  海外并購(gòu)過(guò)程

1) 收購(gòu)階段

2) 交易過(guò)程

3.  海外并購(gòu)模型

1) 資產(chǎn)并購(gòu)

2) 公司并購(gòu)

3) 上市公司并購(gòu)

4) 并購(gòu)：金字塔商業(yè)模式

第二部分 海外并購(gòu)全流程

1.  關(guān)鍵人及職責(zé)

1) 合作理念

2) 培訓(xùn)團(tuán)隊(duì)

3) 領(lǐng)導(dǎo)職責(zé)

4) 內(nèi)外合作機(jī)制

5) 并購(gòu)價(jià)值貢獻(xiàn)度體系

6) 聘用協(xié)議：成功前提

2.  并購(gòu)戰(zhàn)略規(guī)劃

1) 并購(gòu)戰(zhàn)略價(jià)值

2) 專業(yè)決策機(jī)制

3) 決策依據(jù)報(bào)告

4) 企業(yè)全球化能力

5) 企業(yè)并購(gòu)戰(zhàn)略規(guī)劃

3.  目標(biāo)篩選與分析方法

1) 目標(biāo)國(guó)別投資機(jī)遇

2) 目標(biāo)行業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈

3) 目標(biāo)企業(yè)潛在對(duì)手

4) 目標(biāo)企業(yè)篩選分析系統(tǒng)

5) 賣方思路跟蹤情報(bào)

4.  海外并購(gòu)交易運(yùn)作

1) 合作專業(yè)機(jī)構(gòu)

2) 并購(gòu)要約和投標(biāo)計(jì)劃

3) 公共關(guān)系運(yùn)作

4) 應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)策略

5) 對(duì)等原則

6) 稅率和投資條件談判

7) 游說(shuō)

5.  簽訂意向協(xié)議

1) 調(diào)整價(jià)款設(shè)計(jì)

2) 意向協(xié)議簽署

3) 保密協(xié)議簽署

4) 排他性協(xié)議簽署

6.  跨境盡職調(diào)查

7.  申報(bào)審批與融資

1) 中國(guó)政府申報(bào)審批流程

2) 中方與歐美常規(guī)矛盾點(diǎn)

3) 中企海外投資境內(nèi)融資

4) 中企海外投資境外融資

5) 境外基金安排

8.  海外并購(gòu)交易談判

1) 交易架構(gòu)設(shè)計(jì)

2) 設(shè)立新公司

3) 稅務(wù)安排與離岸設(shè)計(jì)

4) 交易談判關(guān)鍵技巧

9.  目標(biāo)國(guó)政府審查

10. 完成交易

1) 支付安排

2) 協(xié)議簽署與成交條件

3) 過(guò)渡期

4) 交割：交易結(jié)束

第三部分 跨境盡職調(diào)查：風(fēng)險(xiǎn)防范基礎(chǔ)

1. 跨境一級(jí)盡職調(diào)查

2. 跨境二級(jí)盡職調(diào)查

3. 跨境三級(jí)盡職調(diào)查

第四部分 設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)：風(fēng)險(xiǎn)控制重點(diǎn)

1.  認(rèn)識(shí)差異

1) 思維模式

2) 法律體系

3) 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

4) 企業(yè)、資產(chǎn)、股份、控股權(quán)

2.  交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)：關(guān)乎成敗

1) 交易結(jié)構(gòu)釋義

2) 交易結(jié)構(gòu)特征

3) 交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)前提

4) 設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)的重要性

5) 價(jià)格與交易條件的反比關(guān)系

6) 政府與法律影響

7) 應(yīng)對(duì)離岸變化對(duì)策

8) 賣方對(duì)中方顧慮點(diǎn)

9) 設(shè)計(jì)講師極其重要

10) 交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)內(nèi)容

3.  風(fēng)險(xiǎn)控制設(shè)計(jì)重點(diǎn)

1) 東道國(guó)優(yōu)惠稅率

2) 并購(gòu)整合適用稅率

3) 雙方國(guó)家重復(fù)征稅

4) 全球征稅規(guī)定

5) 東道國(guó)稅務(wù)陷阱

6) 稅收風(fēng)險(xiǎn)交易安排原則

7) 潛在風(fēng)險(xiǎn)

8) 風(fēng)險(xiǎn)控制有效條款

9) 風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)典模式

10) 風(fēng)險(xiǎn)控制中方要害

第五部分 交易標(biāo)的談判技巧：風(fēng)險(xiǎn)控制核心

1.  交易價(jià)值確定

1) 價(jià)值評(píng)估

2) 交易價(jià)格

2.  交易標(biāo)的：核心風(fēng)險(xiǎn)談判技巧

1) 確定談判核心-交易標(biāo)的

2) 剝離非主營(yíng)業(yè)務(wù)和不良資產(chǎn)

3) 中國(guó)溢價(jià)Chinese Premium

4) 解決債務(wù)和高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

5) 解決應(yīng)收賬款

第六部分 并購(gòu)收益：防范整合風(fēng)險(xiǎn)

1.  并購(gòu)整合

1) 并購(gòu)整合釋義

2) 整合運(yùn)營(yíng)主要風(fēng)險(xiǎn)

3.  并購(gòu)收益退出

1) 并購(gòu)收益

2) 并購(gòu)?fù)顺龇绞?/p>

3) 并購(gòu)價(jià)值總結(jié)

第七部分 并購(gòu)規(guī)則：海外并購(gòu)紅線

1.  并購(gòu)規(guī)則釋義

1) 理解釋義

2) 適用范圍

3) 并購(gòu)委員會(huì)

2.  保密準(zhǔn)則：并購(gòu)規(guī)則要害

1) 受要約方責(zé)任

2) 要約方責(zé)任

3.  并購(gòu)要約

1) 發(fā)布要約公告

2) 設(shè)定要約期限

3) 中國(guó)政府審批效力

4) 并購(gòu)信息披露規(guī)定

4.  違規(guī)事項(xiàng)與后果

1) 強(qiáng)制性要約收購(gòu)

2) 要約價(jià)格必須高

3) 刑事責(zé)任

第八部分 海外并購(gòu)國(guó)際準(zhǔn)則與法律風(fēng)險(xiǎn)

1. **章 信用體系

1) 理念

2) 誠(chéng)信度

3) 信用評(píng)分和評(píng)級(jí)

2. 第二章 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

3. 第三章 環(huán)境保護(hù)法

4. 第四章 公司法

5. 第五章 對(duì)外經(jīng)濟(jì)法

6. 第六章 民法典

7. 第七章 商法典

8. 第八章 知識(shí)產(chǎn)權(quán)法

9. 第九章 稅法

10. 第十章 美國(guó)銀行法

11. 第十一章 瑞士聯(lián)邦銀行法

12. 第十二章 移民法

13. 第十三章 反壟斷法

14. 第十四章 海外反腐敗法FCPA

15. 第十五章 反賄賂法

16. 第十六章 國(guó)際商業(yè)反腐條約

17. 第十七章 就業(yè)促進(jìn)法

18. 第十八章 勞工法

19. 第十九章 外國(guó)投資與國(guó)家安全法Foreign Investment and National Security Act

20. 第二十章 美國(guó)海外賬戶納稅法案FATCA

第九部分 國(guó)別投資機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)（汽車行業(yè)）

**章 全球競(jìng)爭(zhēng)力

1) 2014-2015指數(shù)

2) 歐洲

3) 美國(guó)

4) 亞洲中東

5) 拉丁美洲

6) 中國(guó)

1.  全球投資環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

1) 全球

2) 亞洲

3) 政治風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

3.  中資海外投資國(guó)別區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)

1) 政治風(fēng)險(xiǎn)

2) 防范心理

3) 國(guó)際環(huán)境變化

4) 貿(mào)易保護(hù)主義

5) 中國(guó)新殖民主義

4.  全球新經(jīng)濟(jì)體

1) 新金磚國(guó)家BRICSA

2) 薄荷四國(guó)MINT

3) 靈貓六國(guó)CIVETS

4) 皮克斯五國(guó)PPICS

5) 邊境市場(chǎng)FRONTIER MARKETS

5.  目標(biāo)國(guó)投資環(huán)境與風(fēng)險(xiǎn)

1) 基本情況

2) 政治體制

3) 汽車行業(yè)政策

4) 汽車制造與技術(shù)

5) 汽車銷售與市場(chǎng)

6) 吸引外資優(yōu)惠

7) 外資限制法律與汽車行業(yè)準(zhǔn)入

8) 外資使用土地

第十部分 海外并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)理念與成功經(jīng)驗(yàn)

1.  中方與國(guó)外賣方的差距

1) 國(guó)外賣方習(xí)慣聘用專業(yè)顧問(wèn)

2) 跨國(guó)公司的律師高管

3) 中方缺乏經(jīng)驗(yàn)和技巧

4) 中企與國(guó)際玩家差距大

5) 中方不習(xí)慣聘用講師

6) 預(yù)留國(guó)內(nèi)審批

7) 法治思維

8) 企業(yè)不透明

9) 外在人才的關(guān)鍵作用

10) 國(guó)際化專業(yè)費(fèi)率與回報(bào)

2.  中企海外并購(gòu)經(jīng)驗(yàn)分析

1) 中企海外并購(gòu)好處

2) 中企海外并購(gòu)門檻

3) 失敗因素

4) 成功要素

5) 并購(gòu)美國(guó)公司經(jīng)驗(yàn)

3.  出海抄底思維顧問(wèn)進(jìn)言

1) 并購(gòu)戰(zhàn)略價(jià)值與爛柿子

2) 掌握情報(bào)與出手時(shí)機(jī)

4.  境外合法經(jīng)營(yíng)與個(gè)人安全

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