企業(yè)現(xiàn)金流與營運資本管理（2天）


企業(yè)現(xiàn)金流與營運資本管理
課綱（2天）


課程背景
日常生產(chǎn)活動離不開營運資金，作為企業(yè)財務管理的一個重要部分，現(xiàn)金流和營運資
本
是企業(yè)生存安全最重要的要素，也對利潤目標的實現(xiàn)有著重大的影響，它的重要性在企
業(yè)的管理方面越來越突出。
企業(yè)須在營運資金的管理中發(fā)現(xiàn)問題并制定具體有效的解決方法，以提高營運資金的
管
理效率和企業(yè)獲利能力，降低企業(yè)的財務風險，從而實現(xiàn)企業(yè)的財務管理目標。

課程收益
■ 掌握現(xiàn)金流分析和預測的方法
■ 掌握現(xiàn)金流風險預警的工具和管控方法
■ 掌握改善現(xiàn)金流和營運資本的實戰(zhàn)方法
■ 解析四類融資渠道及融資降本的方法
■ 掌握全球化跨國資金管理和集團資金管理的方法

課程對象
董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務總監(jiān)、董秘、全體財務人員、業(yè)務部門核心人員

課程亮點
源于實戰(zhàn)，生動幽默，使用案例講解內(nèi)容，演示多個工具模板，多種降低資金成本的方
法更是直接的經(jīng)濟效益。


課程大綱
第一單元 現(xiàn)金流的分析和預測
■ 企業(yè)現(xiàn)金流危機原因分析及解決對策
■ 現(xiàn)金流量表
? 現(xiàn)金流量表的兩大看點
? 從現(xiàn)金流量表的數(shù)字發(fā)現(xiàn)經(jīng)營問題
【案例】這家公司業(yè)績的“含金量”如何？
【分享】一圖辨識公司資金鏈是否安全
■ 如何實現(xiàn)投資項目現(xiàn)金流的預測
■ 最佳現(xiàn)金持有量預測
? 什么是最佳現(xiàn)金持有量
? 最佳現(xiàn)金持有量三種決策方法
? 利用Excel建立最佳現(xiàn)金持有量模型
■ 如何實現(xiàn)現(xiàn)金流的滾動預測
【案例】華為現(xiàn)金流量的滾動預測
■ 現(xiàn)金流量分析指標各自指出了經(jīng)營中存在哪些問題

第二單元 現(xiàn)金流風險預警及管控
■ 資金政策風險預測
■ 現(xiàn)金流風險指標預警
? 單一指標
? 復合指標
【案例】用“Z”值判斷公司破產(chǎn)可能性
■ 現(xiàn)金流風險的三級預警彈性模型
【案例】某公司疫情下使用現(xiàn)金流風險三級預警模型化解了破產(chǎn)風險
■ 匯率風險管控
? 從經(jīng)濟運行中發(fā)現(xiàn)匯率風險
? 匯率風險管控的金融工具
【案例】某鋼鐵集團從海外購進生產(chǎn)線的結(jié)算幣種設計
■ 融資風險管控
? 房地產(chǎn)行業(yè)的三條紅線及應對
? 融資渠道風險管控
【分享】全生命周期的融資渠道圖
■ 投資風險管控
? 開新公司投資金額是否越大越好
? 運用合伙企業(yè)的優(yōu)勢設計“投資少控制權大”的股權架構
■ 緊急狀態(tài)下現(xiàn)金流的應對預案

第三單元 如何改善現(xiàn)金流及營運資本
■ 影響營運資本的主要因素
■ 營運資本管理的常見錯誤解析
■ “量入為出”控制資金及難點應對
【工具分享】“酌量效益優(yōu)先法”解決費用不夠問題
■ 靜態(tài)+動態(tài)五維資金精細管理模型
【工具分享】某公司多層級的資金計劃套表
■ 從存貨管理改善運營資本
【討論】如何從存貨中節(jié)約資金
■ 從上游供應鏈改善運營資本
? SRM
? VMI
? 從供應鏈融資
? 合作降本
【案例】豐田的供應鏈降本方法
【案例】讓供應商成為“共贏商”
【案例】與供應商合作降低采購成本實戰(zhàn)方法
■ 從應收賬款改善運營資本
【課堂操作】客戶信用額度的計算
【課堂互動】制定鼓勵客戶積極回款政策
【工具分享】客戶ABCD分類評分表及相應的信用政策
【工具分享】應收賬款遞進式催收標準40法
■ 從固定資產(chǎn)改善運營資本
【討論】如何從固定資產(chǎn)管理中節(jié)約資金
■ 從下游客戶端改善運營資本
? 稅籌
? 客戶融資
? 助力IPO
【案例】客戶成為助IPO的決定性“稻草”

第四單元 解析四類融資渠道及降低融資成本
■ 內(nèi)部融資
【分組PK】“零利息”的內(nèi)部融資有哪些方法
■ 債權融資
【視頻案例】港珠澳大橋的坎坷融資之路
【案例】明股實債的小股操盤模式
【案例】債務重組融資案例
【案例】內(nèi)部債權轉(zhuǎn)讓實現(xiàn)外部融資
【案例】售后回租融資
【案例】夾層式資管計劃

■ 股權融資
【分享】提高融資成功率的關鍵是生命周期與資方風控的匹配
■ 資本運作融資的五種主要方式
【案例】某公司打出資本運作組合拳渡過資金危機
【案例】治大國，如烹小鮮的“重組+夾層資本運作”創(chuàng)新融資
【案例】利用產(chǎn)融結(jié)合融資
■ 降低融資成本創(chuàng)新實戰(zhàn)方法

第五單元 全球化跨國資金管理和集團資金管理
■ 全球化的集團資金管理架構需解決的兩個問題
? 全球化的資金管控
? 全球化的資金歸集
■ 集中化、全球化、集團化的集團資金管理模式及優(yōu)缺點
? 集團資金管控之現(xiàn)金池模式
← 實體資金池
← 名義資金池
← 跨境雙向資金池
← 自貿(mào)區(qū)資金池
← 離岸資金池
【案例】GE的現(xiàn)金池模式
? 集團資金管控之結(jié)算中心模式
? 集團資金管控之財務公司模式
【案例】海爾集團的財務公司模式
【課堂答疑】

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