強(qiáng)監(jiān)管下，商業(yè)銀行金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)管理

強(qiáng)監(jiān)管環(huán)境下，商業(yè)銀行金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)管理
課程綱要：
背景：經(jīng)濟(jì)下行穩(wěn)中有憂、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，利率匯率走向市場(chǎng)化、傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)利差減
少，資產(chǎn)不良率上升、ROE下滑，國(guó)家更加注重經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展，更加需要用金融
的活水來(lái)澆灌實(shí)體經(jīng)濟(jì)之樹。

隨著我國(guó)金融業(yè)深化改革，加上政策傾向越來(lái)越開放，各金融機(jī)構(gòu)面臨競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下必須
加快轉(zhuǎn)型經(jīng)營(yíng)甚至發(fā)展方式，挖掘出新的利潤(rùn)增長(zhǎng)空間。其中，金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)可善加掌
握靈活的特點(diǎn)，強(qiáng)化金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)人員的全球化視野，學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)際同業(yè)先進(jìn)經(jīng)
驗(yàn)，在自營(yíng)方面提高投資與交易的盈利貢獻(xiàn)，在代客與理財(cái)業(yè)務(wù)方面提高中間業(yè)務(wù)收入
占比以增強(qiáng)商業(yè)銀行持續(xù)盈利能力。
1. 商業(yè)銀行金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的功能含義
1. 金融市場(chǎng)的構(gòu)成十分復(fù)雜，它是由許多不同的市場(chǎng)組成的一個(gè)龐大體系。
1) 國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介 按產(chǎn)品分類/按地域分類/按年限分類
2) 國(guó)內(nèi)銀行間現(xiàn)貨市場(chǎng)業(yè)務(wù)及種類貨幣市場(chǎng)/外匯市場(chǎng)/債券市場(chǎng)/貴金屬
3) 政策開放支持下的金融衍生品業(yè)務(wù)及種類
4) 解析〝不患寡而患不均〞的國(guó)內(nèi)資金鏈及商機(jī)
5) 什麼是交易員的一天? 交易員的持續(xù)學(xué)習(xí)與熱情團(tuán)隊(duì)建立
2. 金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)條線(交易室)可跨售協(xié)作常見的產(chǎn)品線分類;
FICC指的是什么部門/中行的Global Market 組織學(xué)誰(shuí)
銀行以客為中心，金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)條線(交易室)可向全行客戶提供投融資、避險(xiǎn)與
交易等多元化的金融產(chǎn)品與服務(wù)
1) 投資銀行(債券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)、顧問咨詢、資產(chǎn)證券化)
2) 同業(yè)業(yè)務(wù)(同業(yè)融資業(yè)務(wù)和同業(yè)投資業(yè)務(wù))
3) 理財(cái)業(yè)務(wù)(表外理財(cái)及結(jié)構(gòu)性存款)
4) 財(cái)富管理/私人銀行/資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
5) 銀行組織面臨業(yè)務(wù)形態(tài)變化的轉(zhuǎn)型升級(jí)
著名的管理大師彼得.德魯克”成功應(yīng)對(duì)變革的方法就是去創(chuàng)造變革”
2. 我國(guó)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)推展的現(xiàn)狀
金融機(jī)構(gòu)處于金融脫媒+利率匯率市場(chǎng)化+互聯(lián)網(wǎng)科技創(chuàng)新的沖擊下,紛紛提出轉(zhuǎn)型需
要→輕資本/中間收入
1. 我國(guó)金融市場(chǎng)存在的問題，監(jiān)管層開始向國(guó)際接軌
1) 資源分配依賴政策，市場(chǎng)不夠成熟
2) 金融結(jié)構(gòu)失衡，過多的金融機(jī)構(gòu)家數(shù)與太長(zhǎng)的資金鏈條
3) 金融主體競(jìng)爭(zhēng)力較弱，政策保護(hù)過度
4) 金融缺乏創(chuàng)新無(wú)法面對(duì)國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)，仰賴本幣業(yè)務(wù)養(yǎng)活盈利
跨界套利繞道監(jiān)管不是創(chuàng)新,反而增加管理成本
5) 金融監(jiān)管仍存在問題(分業(yè)/混業(yè))–金融控股公司法
6) 貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)缺乏效率，不斷地喊脫虛向?qū)?br /> 國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)層紛紛出手支持民營(yíng)企業(yè)背后的問題
2. 面對(duì)金融市場(chǎng)問題的可行對(duì)策探討
1) 加快市場(chǎng)發(fā)展，外資的沖擊是競(jìng)爭(zhēng)也是加速學(xué)習(xí)；領(lǐng)導(dǎo)人多次的談話
2) 統(tǒng)一資本市場(chǎng)監(jiān)管，健全金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制；銀保監(jiān)合并/國(guó)家穩(wěn)定
3) 加快貨幣市場(chǎng)發(fā)展，放掉指導(dǎo)價(jià)走向自由化；減低官方存貸利率引導(dǎo)
4) 人民幣匯率國(guó)際化，放寬可控性
5) 衍生品市場(chǎng)面臨更大程度的開放
3. 商業(yè)銀行金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)常見的交易內(nèi)容與風(fēng)險(xiǎn)特征
1. 自營(yíng)交易員的任務(wù)職責(zé)是創(chuàng)利
(股權(quán)類、外匯、債權(quán)類、商品類、衍生品)
1) 由上到下的交易額度分配管理
2) 由下到上的目標(biāo)(預(yù)算)操作需求
3) 四象限管理：自營(yíng)操作/風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控/運(yùn)營(yíng)作業(yè)/監(jiān)督制衡
4) 如何〝適才適所〞的去創(chuàng)造交易?
2. 資金管理人員優(yōu)先業(yè)務(wù)在流動(dòng)性
(本外幣資金調(diào)度/票據(jù)業(yè)務(wù)/債券質(zhì)押式回購(gòu))
1) 配合流動(dòng)性管理優(yōu)先于頭寸(部位)開立
2) 合規(guī)為前提下符合各類監(jiān)管指標(biāo)
3) 操作衍生品可協(xié)助資金管理
3. 代客營(yíng)銷業(yè)務(wù)是很好的(對(duì)公)信貸業(yè)務(wù)延伸, 發(fā)展中間業(yè)務(wù)的重中之重
(代客買賣、運(yùn)用衍生品套期保值)
1) 做代客業(yè)務(wù)前提~資質(zhì)申請(qǐng)必須到位
2) 代客業(yè)務(wù)的種類~從標(biāo)的資產(chǎn)到衍生品
3) 掌握風(fēng)險(xiǎn)概念~套期保值優(yōu)先
4) 怎么跨售與協(xié)銷合作
4. 資產(chǎn)配置的需求~國(guó)內(nèi)中小銀行部門組織與功能性不同
1) 與計(jì)財(cái)部門合作的資產(chǎn)負(fù)債管理
2) 內(nèi)控~交易對(duì)手遴選與額度配置
5. 前(交易)、中(風(fēng)管)、后(運(yùn)營(yíng))臺(tái)的布置
1) 監(jiān)管的合規(guī)要求也是內(nèi)控上的必要
2) 特別注意風(fēng)險(xiǎn)限額的設(shè)定與管理，權(quán)責(zé)劃分務(wù)專崗專職與績(jī)效考核KPI
3) 人力資源單位與內(nèi)審稽核必須協(xié)助建立崗位職能資格要求與培訓(xùn)機(jī)制
單位互相獨(dú)立，相關(guān)產(chǎn)品及人員須由董事會(huì)或相關(guān)高級(jí)管理層級(jí)，并依銀行《分層負(fù)
責(zé)管理辦法》核可后從事交易。

4. 商業(yè)銀行金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理思路
1. 從全面風(fēng)險(xiǎn)管理角度看金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析
1) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
2) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
3) 信用風(fēng)險(xiǎn)分類
4) 法律政令風(fēng)險(xiǎn)分類
5) 運(yùn)營(yíng)操作風(fēng)險(xiǎn)分類
6) 相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)案例說明
A. 從巴林銀行李森的案例可借鏡檢討出各類型風(fēng)險(xiǎn)
B. 近期衍生品失敗案例解析產(chǎn)品沒有錯(cuò), 最主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)是運(yùn)用管理者
2. 風(fēng)險(xiǎn)管理制度建立，從核準(zhǔn)→審議→執(zhí)行
1) 風(fēng)險(xiǎn)框架從董事會(huì)而下的分層負(fù)責(zé)與授權(quán)
2) 全面風(fēng)險(xiǎn)管理(交易風(fēng)險(xiǎn)管理)的三道防線進(jìn)階探討
3) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理機(jī)制設(shè)定方向
4) 信用風(fēng)險(xiǎn)的管理機(jī)制設(shè)定方向
5) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理機(jī)制設(shè)定方向
6) 營(yíng)運(yùn)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理機(jī)制設(shè)定方向
3. 風(fēng)險(xiǎn)管理核心政策
1) 從市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理原則引申
2) 停損限額超限處理
3) 緊急應(yīng)變計(jì)劃
4. 系統(tǒng)與跨部間的分工合(協(xié))作
1) 專業(yè)的線上系統(tǒng)才有事半功倍的效果
2) 前臺(tái)與中臺(tái)消弭對(duì)立/前臺(tái)與后臺(tái)績(jī)效共享
3) 產(chǎn)品監(jiān)控機(jī)制
對(duì)于機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)管機(jī)制來(lái)說,
應(yīng)該衡量自己所能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容,避險(xiǎn)程度及成本,選擇適合自己的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)→訂定風(fēng)
險(xiǎn)限額與授權(quán)→合理的管控報(bào)表→“做中學(xué)”再精細(xì)
5. 強(qiáng)監(jiān)管環(huán)境下的金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)可以再精益求精走向
利率自由化、匯率國(guó)際化、越來(lái)越開放的中國(guó)，雙率波動(dòng)增大下的套保需求與理財(cái)需
求將更明顯；機(jī)構(gòu)業(yè)者申請(qǐng)資質(zhì)必須不落人后，才能把握商機(jī)
從信貸業(yè)務(wù)為主到拓展財(cái)富管理業(yè)務(wù)(中國(guó)的富人越來(lái)越多)都離不開金融市場(chǎng)的支持


1. 協(xié)助對(duì)公業(yè)務(wù) 掌握政策支持的商機(jī)
1) 協(xié)助小微企業(yè)做好避險(xiǎn)管理/協(xié)助融資渠道拓展包括資本市場(chǎng)融資
2)
幫助企業(yè)有效應(yīng)對(duì)外部沖擊，加強(qiáng)企業(yè)匯率避險(xiǎn)政策指導(dǎo)和業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提供
衍生品套期保值金融服務(wù)。
2. 協(xié)助零售業(yè)務(wù)(透過客戶分層, 采取不同營(yíng)銷策略, 大數(shù)據(jù)營(yíng)銷)
1)
金融市場(chǎng)部門可作為一個(gè)產(chǎn)品單位，掌握金融脈動(dòng)創(chuàng)新、負(fù)責(zé)商品包裝以
及培訓(xùn)營(yíng)銷通路
2) ARM延伸，主動(dòng)建立執(zhí)行與網(wǎng)點(diǎn)與客戶經(jīng)理理財(cái)經(jīng)理的培訓(xùn)計(jì)劃
3. 中間業(yè)務(wù)收入的急起直追
歐美等地區(qū)國(guó)際先進(jìn)同業(yè)收入結(jié)構(gòu)中，非利息收入占比往往超過50%.
在利率自由化與金融脫媒的競(jìng)爭(zhēng)中，國(guó)內(nèi)銀行面臨組織變革與轉(zhuǎn)型升級(jí)，由拼規(guī)模轉(zhuǎn)
為輕型銀行的概念，振興金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)也是當(dāng)務(wù)之急
1) 中間收入的重要性(資本占用、銀行風(fēng)險(xiǎn)較低) ; 何謂中間業(yè)務(wù)
2) 國(guó)外范例: 摩根大通或同級(jí)外資銀行
3) 國(guó)內(nèi)范例: 招商銀行，借鑒WelsFargo經(jīng)驗(yàn)走出中國(guó)零售大行的地位
4) 投行與金融市場(chǎng)發(fā)展專業(yè)化、輕型化的產(chǎn)品
5) 做好投資決策與投后管理

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