2004年汽車(chē)行業(yè)研究報(bào)告(doc)
目 錄 初步結(jié)論 1 I汽車(chē)行業(yè)基本知識(shí)信貸支持 3 一、汽車(chē)行業(yè)概述 3 二、國(guó)際汽車(chē)行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和特征分析 41 II從汽車(chē)行業(yè)特點(diǎn)分析信貸特點(diǎn) 54 一、從汽車(chē)行業(yè)PEST分析看信貸特點(diǎn) 54 二、汽車(chē)行業(yè)總資產(chǎn)、銷(xiāo)售收入、利潤(rùn)總額與GDP相關(guān)性分析 77 三、從汽車(chē)行業(yè)生命周期分析看信貸特點(diǎn) 78 四、從汽車(chē)行業(yè)增長(zhǎng)性與波動(dòng)性分析看信貸特點(diǎn) 81 五、從汽車(chē)行業(yè)進(jìn)入退出壁壘分析看信貸特點(diǎn) 82 III從汽車(chē)行業(yè)財(cái)務(wù)特點(diǎn)分析信貸特點(diǎn) 87 一、從汽車(chē)行業(yè)盈利分析與工業(yè)平均值對(duì)比看信貸特點(diǎn) 87 二、從汽車(chē)行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力與工業(yè)平均值對(duì)比看信貸特點(diǎn) 88 三、從汽車(chē)行業(yè)償債能力與工業(yè)平均值對(duì)比看信貸特點(diǎn) 89 四、從汽車(chē)行業(yè)發(fā)展能力與工業(yè)平均值對(duì)比（行業(yè)潛力）看信貸特點(diǎn) 90 五、從汽車(chē)行業(yè)利潤(rùn)率與工業(yè)平均值對(duì)比看信貸特點(diǎn) 91 六、從汽車(chē)行業(yè)虧損系數(shù)看信貸特點(diǎn) 91 七、從汽車(chē)行業(yè)規(guī)?？葱刨J特點(diǎn) 91 八、從汽車(chē)行業(yè)集中度看信貸特點(diǎn) 92 IV從汽車(chē)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)績(jī)效選擇信貸產(chǎn)品 93 一、從我國(guó)汽車(chē)行業(yè)中不同規(guī)模企業(yè)之間的績(jī)效比較看信貸特點(diǎn) 93 二、從我國(guó)汽車(chē)行業(yè)中不同所有制企業(yè)之間的績(jī)效比較看信貸特點(diǎn) 93 V從汽車(chē)行業(yè)市場(chǎng)與消費(fèi)情況看信貸特點(diǎn) 94 一、從主要產(chǎn)品市場(chǎng)情況看信貸特點(diǎn) 94 二、從主要產(chǎn)品生產(chǎn)情況看信貸特點(diǎn) 98 三、從主要產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)看信貸特點(diǎn) 101 VI行業(yè)投融資特點(diǎn)決定信貸特點(diǎn) 103 一、我國(guó)汽車(chē)行業(yè)投融資體制變化狀況分析 103 二、從我國(guó)汽車(chē)行業(yè)外資進(jìn)入狀況分析信貸特點(diǎn) 109 三、從我國(guó)汽車(chē)行業(yè)兼并重組分析看信貸特點(diǎn) 111 VII從汽車(chē)行業(yè)3～10年發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)看信貸特點(diǎn) 114 一、對(duì)汽車(chē)行業(yè)的市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)分析 114 二、對(duì)汽車(chē)行業(yè)供給因素預(yù)測(cè)分析 117 三、汽車(chē)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)分析 118 VIII從汽車(chē)行業(yè)子行業(yè)特點(diǎn)看信貸特點(diǎn) 126 一、從汽車(chē)行業(yè)子行業(yè)波士頓矩陣分析看信貸特點(diǎn) 126 二、從汽車(chē)行業(yè)子行業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)匯總分析看信貸特點(diǎn) 130 三、從汽車(chē)行業(yè)子行業(yè)財(cái)務(wù)能力匯總分析看信貸特點(diǎn) 130 IX從汽車(chē)行業(yè)區(qū)域發(fā)展情況看信貸特點(diǎn) 131 一、從汽車(chē)行業(yè)優(yōu)勢(shì)區(qū)域選擇與評(píng)價(jià)看信貸特點(diǎn) 131 二、從區(qū)域汽車(chē)行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力看信貸特點(diǎn) 131 三、從區(qū)域汽車(chē)行業(yè)盈利能力看信貸特點(diǎn) 133 四、從區(qū)域汽車(chē)行業(yè)償債能力看信貸特點(diǎn) 134 五、從區(qū)域汽車(chē)行業(yè)發(fā)展能力看信貸特點(diǎn) 135 六、從區(qū)域汽車(chē)行業(yè)利潤(rùn)率與工業(yè)平均值對(duì)比看信貸特點(diǎn) 136 七、從區(qū)域汽車(chē)行業(yè)虧損系數(shù)看信貸特點(diǎn) 137 八、從區(qū)域汽車(chē)行業(yè)規(guī)模看信貸特點(diǎn) 138 X從企業(yè)發(fā)展情況看信貸特點(diǎn) 141 一、汽車(chē)行業(yè)企業(yè)較好值、中間值、較差值指標(biāo)分析 141 二、從汽車(chē)行業(yè)龍頭企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析看信貸特點(diǎn) 141 三、從汽車(chē)行業(yè)龍頭企業(yè)財(cái)務(wù)能力分析看信貸特點(diǎn) 142 XI汽車(chē)行業(yè)對(duì)銀行資金需求預(yù)測(cè)分析 144 一、汽車(chē)行業(yè)對(duì)銀行長(zhǎng)期需求資金預(yù)測(cè) 144 二、汽車(chē)行業(yè)對(duì)銀行短期資金需求預(yù)測(cè) 145 三、銀行對(duì)汽車(chē)行業(yè)中間業(yè)務(wù)量預(yù)測(cè) 145 附件：2004年車(chē)界大事記 146 初步結(jié)論[1] 2004年我國(guó)汽車(chē)生產(chǎn)量和銷(xiāo)售量都突破了500萬(wàn)輛。其中轎車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量220－230萬(wàn)輛； 汽車(chē)行業(yè)今年運(yùn)行的主要特點(diǎn)是：產(chǎn)銷(xiāo)量保持增長(zhǎng)，增長(zhǎng)率回落；轎車(chē)是增長(zhǎng)主體；成 本增速高于銷(xiāo)售收入增速；價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇，幾乎所有的國(guó)產(chǎn)轎車(chē)都降價(jià)。 上下游行業(yè)方面，6月初7月底，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)攀升，7月份，全國(guó)鋼材市場(chǎng) 平均價(jià)格比上月上升2.2%。8月價(jià)格普遍上揚(yáng)，其中中型鋼材價(jià)格比7月上漲6.1%；至9月 初，鋼材價(jià)格已較5月底的最低點(diǎn)反彈了30%，9月下旬以來(lái)，鋼材價(jià)格繼續(xù)在高位運(yùn)行。 受?chē)?guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格不斷上漲影響，經(jīng)廣東口岸進(jìn)口的鋼材平均價(jià)格從2月份的522美元 /噸逐月上漲至8月的704美元/噸，漲幅達(dá)34.9%，創(chuàng)下了近10年進(jìn)口鋼材平均價(jià)格的新高 。 全球?qū)κ托枨蟮脑鲩L(zhǎng)比預(yù)期快了很多。其中，2004年的需求增長(zhǎng)速度是24年以來(lái)最 快的。今年全球原油日需求量平均為8140萬(wàn)桶左右，比去年增加3.2%。即2004年的石油 需求量每天平均比2003年多出200萬(wàn)桶。今年4月以來(lái),隨著巴以沖突升級(jí),中東局勢(shì)惡化 ,加上伊拉克宣布停止石油出口,國(guó)際石油市場(chǎng)石油價(jià)格上漲,紐約市場(chǎng)的原油價(jià)格連續(xù)多 個(gè)交易日上漲,漲幅超過(guò)10%。 在國(guó)際市場(chǎng)上，受2005年新款車(chē)型推出、勞工節(jié)假期以及全球最大的汽車(chē)公司通用汽 車(chē)強(qiáng)大的清倉(cāng)促銷(xiāo)活動(dòng)刺激，美國(guó)汽車(chē)業(yè)2004年三季度取得了今年的最佳業(yè)績(jī)，日本的 豐田和日產(chǎn)車(chē)在美國(guó)市場(chǎng)的當(dāng)月銷(xiāo)售也大幅增長(zhǎng)。 四因素讓明年汽車(chē)行業(yè)比較樂(lè)觀(guān)，第一消費(fèi)者是持幣待購(gòu)，而不是無(wú)幣待購(gòu)；第二國(guó) 家宏觀(guān)調(diào)控的“緊箍咒”不可能一直念下去；第三生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)歷了今年以后，在產(chǎn)能、產(chǎn) 品規(guī)劃方面多少會(huì)理性一些；第四價(jià)格戰(zhàn)不可能沒(méi)完沒(méi)了地打下去，總有歸于平靜的一 天。預(yù)計(jì)全國(guó)的國(guó)產(chǎn)轎車(chē)市場(chǎng)會(huì)增長(zhǎng)275萬(wàn)輛左右，比今年增長(zhǎng)12%～13%。30萬(wàn)元以上的 國(guó)產(chǎn)豪華車(chē)市場(chǎng)相對(duì)于整個(gè)市場(chǎng)會(huì)更慢一點(diǎn)，估計(jì)增幅僅為7%～8%。 我國(guó)汽車(chē)行業(yè)的利潤(rùn)水平比較可觀(guān)，建議銀行對(duì)汽車(chē)行業(yè)提供信貸支持；建議重點(diǎn)開(kāi) 發(fā)地區(qū)：上海、北京、廣東、江蘇、湖北、浙江、天津；建議重點(diǎn)開(kāi)發(fā)產(chǎn)品：經(jīng)濟(jì)轎車(chē) 、中檔轎車(chē)、重型卡車(chē)等；重點(diǎn)合作企業(yè)：上海大眾汽車(chē)有限公司、一汽大眾汽車(chē)有限 公司、上海通用汽車(chē)有限公司、廣州本田汽車(chē)公司、長(zhǎng)安汽車(chē)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司、 上汽奇瑞汽車(chē)有限公司、北京現(xiàn)代汽車(chē)有限公司等。 從我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)在我國(guó)是一個(gè)成長(zhǎng)中的產(chǎn)業(yè),而不是在走下 破。所以銀行于我國(guó)汽車(chē)企業(yè)之間應(yīng)該采取積極的合作態(tài)度，在合作中達(dá)到雙贏(yíng)的結(jié)果 。 在銀企合作過(guò)程中，銀行與汽車(chē)企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是政策風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：汽車(chē)行 業(yè)受政策變化的影響較大，為防止投資過(guò)熱國(guó)家可能出臺(tái)的限制政策，要及時(shí)關(guān)注國(guó)家 政策的變化；對(duì)于一些產(chǎn)品的定位與需求存在的差別，技術(shù)落后，產(chǎn)品單一，產(chǎn)量比較 小的汽車(chē)企業(yè)，銀行對(duì)其信貸項(xiàng)目應(yīng)保持謹(jǐn)慎態(tài)度。 I汽車(chē)行業(yè)基本知識(shí)信貸支持 一、汽車(chē)行業(yè)概述 （一）汽車(chē)行業(yè)的定義和細(xì)分 1、汽車(chē)行業(yè)的定義 現(xiàn)代汽車(chē)的定義：車(chē)身具有動(dòng)力裝置，具有4個(gè)或4個(gè)以上的車(chē)輪,非軌道且無(wú)架線(xiàn)， 可以單獨(dú)行駛,并完成運(yùn)載任務(wù)的車(chē)輛。廣義上來(lái)說(shuō)也包括汽車(chē)列車(chē)。 在美國(guó)，汽車(chē)是指本身的動(dòng)力驅(qū)動(dòng)（不包括人力、畜力），裝有駕駛操縱裝置的在固 定軌道以外的道路或自然地域上運(yùn)輸客貨或牽引其它車(chē)輛的車(chē)輛。在日本，汽車(chē)則指自 身裝有發(fā)動(dòng)機(jī)和操縱裝置的、不依靠軌道和架線(xiàn)能在陸上行駛的車(chē)輛。在中國(guó)，汽車(chē)的 定義與分類(lèi)，與美國(guó)和日本均有所不同。 中國(guó)對(duì)汽車(chē)的定義是：汽車(chē)是一種快速而機(jī)動(dòng)的陸路運(yùn)輸工具。一般是指不用軌道， 不用架線(xiàn)，而用自帶動(dòng)力裝置驅(qū)動(dòng)的輪式車(chē)輛。一般具有四個(gè)或四個(gè)以上的車(chē)輪。通常 用作載運(yùn)客貨及牽引客貨掛車(chē)，也有的是為了完成特定的運(yùn)輸任務(wù)或作業(yè)任務(wù)而將一般 汽車(chē)經(jīng)過(guò)特定改裝或配裝專(zhuān)用設(shè)備的專(zhuān)用車(chē)輛，但不是專(zhuān)供農(nóng)田作業(yè)的機(jī)械。全掛車(chē)或 半掛車(chē)并無(wú)自帶的動(dòng)力裝置，它們與牽引汽車(chē)組成的汽車(chē)列車(chē)屬于汽車(chē)范疇。 有些進(jìn)行特種作業(yè)的輪式機(jī)械，如輪式推土機(jī)、鏟運(yùn)機(jī)、叉式起重機(jī)（叉車(chē)）以及農(nóng) 田作業(yè)用的輪式拖拉機(jī)等，在少數(shù)國(guó)家中作為專(zhuān)用車(chē)，而在中國(guó)則分別劃入工程機(jī)械和 農(nóng)業(yè)機(jī)械范疇。 2、汽車(chē)行業(yè)的細(xì)分 （1）一般常用的汽車(chē)行業(yè)分類(lèi) 根據(jù)不同的分類(lèi)依據(jù)，汽車(chē)的分類(lèi)方式紛繁復(fù)雜，以下簡(jiǎn)單介紹幾種，見(jiàn)表1-1 表1-1　　一般常用的汽車(chē)行業(yè)分類(lèi)列表 |分類(lèi)依據(jù) |汽車(chē)種類(lèi) | |動(dòng)力裝置 |內(nèi)燃機(jī)汽車(chē) |汽油機(jī)汽車(chē)、柴油機(jī)汽車(chē)、氣體燃料| | | |發(fā)動(dòng)機(jī)汽車(chē)、旋轉(zhuǎn)活塞發(fā)動(dòng)機(jī)汽車(chē) | | |電動(dòng)汽車(chē) | | | |燃?xì)鉁u輪機(jī)汽 | | | |車(chē) | | |發(fā)動(dòng)機(jī)的位 |前置發(fā)動(dòng)機(jī)汽 | | |置 |車(chē) | | | |后置發(fā)動(dòng)機(jī)汽 | | | |車(chē) | | | |中置發(fā)動(dòng)機(jī)汽 | | | |車(chē) | | |驅(qū)動(dòng)方式 |前輪驅(qū)動(dòng)汽車(chē) | | | |后輪驅(qū)動(dòng)汽車(chē) | | | |全輪驅(qū)動(dòng)汽車(chē) | | |汽車(chē)用途 |轎車(chē) | | | |運(yùn)動(dòng)汽車(chē) | | | |客貨兩用汽車(chē) | | | |載貨汽車(chē) | | | |客車(chē) | | | |專(zhuān)用汽車(chē) | | | |特種汽車(chē) | | |車(chē)型 |轎車(chē) |普通轎車(chē)、豪華轎車(chē)、小型轎車(chē)、活| | | |頂轎車(chē)、硬頂轎車(chē)、旅行轎車(chē) | | |客車(chē) |凸頭、平頭、鉸接 | | |載貨汽車(chē) |凸頭、平頭、廂式、客貨兩用載貨汽| | | |車(chē)（皮卡） | （2）目前我國(guó)對(duì)汽車(chē)行業(yè)的主要分類(lèi) 按照最新的中國(guó)汽車(chē)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)(GB9417-89)，我國(guó)將汽車(chē)分類(lèi)為8類(lèi)，見(jiàn)表1-2 表1-2　　目前我國(guó)對(duì)汽車(chē)行業(yè)的主要分類(lèi) |序號(hào)|汽車(chē)分類(lèi) |分類(lèi)參數(shù) | |1 |載貨汽 |微型貨車(chē) |GA①≤1.8噸 | | |車(chē) | | | | | |輕型貨車(chē) |1.8噸＜GA≤6噸 | | | |中型貨車(chē) |6.0噸＜GA≤14噸 | | | |重型貨車(chē) |GA＞14噸 | |2 |越野汽 |輕型越野汽車(chē) |GA≤5噸 | | |車(chē) | | | | | |中型越野汽車(chē) |5.0噸＜GA≤13噸 | | | |重型越野汽車(chē) |13噸＜GA≤24噸 | | | |超重型越野汽車(chē) |GA＞24噸 | |3 |自卸汽 |輕型自卸汽車(chē) |GA≤6噸 | | |車(chē) | | | | | |中型自卸汽車(chē) |6.0噸＜GA≤14噸 | | | |重型自卸汽車(chē) |GA＞14噸 | | | |礦用自卸汽車(chē) | | |4 |牽引車(chē) |半掛牽引汽車(chē)、全掛牽引汽| | | | |車(chē) | | |5 |專(zhuān)用汽 |廂式汽車(chē)、罐式汽車(chē)、起重| | | |車(chē) |舉升汽車(chē)、倉(cāng)棚式汽車(chē)、特| | | | |種結(jié)構(gòu)式汽車(chē)、專(zhuān)用自卸汽| | | | |車(chē) | | |6 |客車(chē) |微型客車(chē) |L②≤3.5米 | | | |輕型客車(chē) |3.5米＜L≤7米 | | | |中型客車(chē) |7米＜L≤10米 | | | |大型客車(chē)和特大型客車(chē)③ |L＞10米 | |7 |轎車(chē) |微型轎車(chē) |V④≤1升 | | | |普通轎車(chē) |1升＜V≤1.6升 | | | |中級(jí)轎車(chē) |1.6升＜V≤2.5升 | | | |中高級(jí)轎車(chē) |2.5升＜V≤4升 | | | |高級(jí)轎車(chē) |V＞4升 | |8 |半掛車(chē) |輕型半掛車(chē) |GA≤7.1噸 | | | |中型半掛車(chē) |7.1噸＜GA≤19.5噸 | | | |重型半掛車(chē) |19.5＜GA≤34噸 | | | |超重型半掛車(chē) |GA＞34噸 | 注：①GA——廠(chǎng)定最大總質(zhì)量(單位:噸) ②L——車(chē)長(zhǎng)(單位:米) ③中大型客車(chē)又可分為城市客車(chē)、長(zhǎng)途客車(chē)、旅游客車(chē)及團(tuán)體客車(chē)，特大型客車(chē)指鉸 接和雙層客車(chē)； ④V——發(fā)動(dòng)機(jī)排量(單位:升) ...
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